Một trong 3 yếu tố quan trọng nhất giúp bạn có được thành công khi tham gia vào thị trường chứng khoán là chiến lược đầu tư.
Khi bạn có được chiến lược đầu tư rõ ràng, bạn sẽ biết được điểm vào và thoát lệnh chính xác dựa theo những phân tích cụ thể, từ đó tạo ra lợi nhuận từ những khoản đầu tư chứng khoán.
Hiện nay có các hình thức đầu tư chứng khoán nào? Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu trong bài học dưới đây.
Có 4 loại chiến lược đầu tư chứng khoán phổ biến nhất hiện nay :
- Đầu tư giá trị
- Đầu tư thu nhập
- Đầu tư tăng trưởng
- Đầu tư vốn hóa nhỏ
Đầu tư giá trị
Đầu tư giá trị (Value Investing) là một chiến lược nhằm tìm kiếm các cổ phiếu bị định giá thấp hơn giá trị thực của nó, nắm giữ cho đến khi giá cổ phiếu vận động về đúng giá trị và thu về lợi nhuận. Nó còn là một trường phái trong phân tích cơ bản.
Chiến lược đầu tư giá trị dài hạn yêu cầu bạn phải có khả năng đánh giá cố phiếu thực chất đáng giá bao nhiêu. Giá trị thực của cổ phiếu được đánh giá dựa trên các yếu tố như: lợi nhuận, tài sản, triển vọng, độ an toàn… của doanh nghiệp. Do đó, bạn cần phải có đầy đủ những kiến thức, kinh nghiệm và sự hiểu biết về ngành.
Thị trường không phải lúc nào cũng định giá chính xác giá trị của công ty. Vì vậy, các nhà đầu tư theo giá trị sẽ tận dụng những lúc thị trường phản ứng thái quá, dẫn đến biến động giá cổ phiếu không tương ứng với giá trị nội tại, sau đó nắm bắt cơ hội sinh lời bằng cách mua cổ phiếu với giá chiết khấu trên thị trường.
Đầu tư giá trị là một chiến lược đã được chứng minh là hiệu quả trong thời gian dài hạn, mang lại nhiều lợi nhuận cho nhà đầu tư khi tham gia thị trường chứng khoán. Trong đó, Warren Buffett có lẽ là nhà đầu tư giá trị nổi tiếng nhất hiện nay. Ngoài ra, Benjamin Graham (giáo sư và cố vấn của Buffet), David Dodd, Charlie Munger, Christopher Browne và Seth Klarman cũng là những bậc thầy theo đuổi chiến lược đầu tư giá trị.
Đầu tư thu nhập
Đầu tư thu nhập (Investing for Growth) là chiến lược đầu tư vào cổ phiếu tạo ra nguồn thu nhập thụ động đều đặn và ổn định (cổ tức).
Chiến lược đầu tư thu nhập đặc biệt phù hợp với những trader mới, những nhà đầu tư bảo thủ, những người nghỉ hưu hay có kế hoạch tái đầu tư cổ tức (Dividend Reinvestment Plan Investor).
Nếu bạn có khả năng chấp nhận rủi ro thấp và mục tiêu lợi nhuận trung bình, chiến lược đầu tư thu nhập sẽ là sự lựa chọn hoàn hảo nhất.
Đầu tư tăng trưởng
Đầu tư tăng trưởng (Growth Investing) là chiến lược tìm mua những công ty có tốc độ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận nhất quán trong vòng 3 đến 5 năm vừa qua.
Thông thường, các công ty được lựa chọn là những công ty có mức tăng trưởng khoảng 15% hoặc cao hơn và có tiềm năng tăng trưởng tốt trong tương lai. Cùng với đó, chỉ số P/E của các cổ phiếu tăng trưởng cũng có xu hướng cao hơn những loại cổ phiếu đầu tư giá trị.
Ngoài những yếu tố thuộc về công ty, để tìm ra loại cổ phiếu cho kế hoạch đầu tư, các investors cũng cần nghiên cứu triển vọng của các ngành công nghiệp trong tương lai.
Ví dụ:
Bạn tin rằng AI (trí tuệ nhân tạo) sẽ trở thành xu hướng tất yếu của các nước trên toàn thế giới trong những năm sắp tới, bạn có thể lựa chọn đầu tư vào những công ty trong lĩnh vực đó.
Đầu tư vốn hóa nhỏ
Đầu tư vốn hóa nhỏ là chiến lược đầu tư vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ (small cap).
Cổ phiếu vốn hóa nhỏ là thuật ngữ dùng để chỉ cổ phiếu phổ thông của các công ty được xem là “nhỏ” khi xét đến tổng vốn hóa thị trường của công ty đó.
Giá trị vốn hoá thị trường của doanh nghiệp dao động trong khoảng 250 triệu đến 1 tỷ USD, là cổ phiếu của những công ty trẻ có tiềm năng tăng trưởng đáng kể, nhưng mức độ rủi ro cũng tương đối lớn.
Do đó, chiến lược đầu tư vào cổ phiếu vốn hóa nhỏ có xu hướng biến động mạnh hơn và tiềm ẩn nhiều rủi ro hơn cổ phiếu vốn hóa lớn và vừa.
Trong lịch sử, cổ phiếu vốn hóa nhỏ thường hoạt động kém hiệu quả hơn cổ phiếu vốn hóa lớn trong thời kỳ suy thoái, nhưng lại vượt trội hơn so với cổ phiếu vốn hóa lớn khi nền kinh tế nổi lên từ suy thoái.
Tổng kết
Mỗi chiến lược đầu tư đều có những ưu và nhược điểm riêng, ví dụ như khả năng sinh lời và mức độ rủi ro cụ thể. Nhưng để có thể lựa chọn phong cách đầu tư chứng khoán phù hợp với bản thân, bạn cần phải thử nghiệm trên tài khoản demo trong một khoản thời gian nhất định.
